Vocabulário do Trading Financiado: Guia Completo de Termos

O mundo do trading financiado tem sua própria linguagem. Dominar essa terminologia não apenas vai te ajudar a entender melhor as regras das prop firms, mas também vai te permitir se comunicar de forma eficaz com outros traders e tomar decisões mais informadas.

Neste guia completo, reunimos todos os termos que você precisa conhecer, organizados por categorias para facilitar o seu aprendizado.

Prop Firms e Avaliações

Challenge / Avaliação

Prova que você deve superar para demonstrar suas habilidades de trading antes de acessar uma conta financiada. Tipicamente inclui objetivos de lucro e limites de perda que você deve respeitar durante um período determinado.

Combine

Termo usado principalmente pela Topstep para se referir ao seu processo de avaliação. Funciona igual a um challenge: você deve atingir objetivos enquanto respeita as regras de risco.

Evaluation Phase / Fase de Avaliação

Período durante o qual o seu trading é avaliado. Algumas prop firms têm uma fase (1-step), outras têm duas fases (2-step), e cada fase tem seus próprios objetivos.

Funded Account / Conta Financiada

Conta de trading que você recebe após passar na avaliação. Você opera com capital da prop firm e recebe uma porcentagem dos lucros gerados.

Instant Funding / Conta Direta

Modelo de prop firm onde você acessa diretamente uma conta financiada sem precisar passar por uma avaliação prévia. Geralmente tem regras mais rígidas ou custo inicial maior.

Payout / Saque

Processo de retirar os lucros gerados na sua conta financiada. Cada prop firm tem suas próprias políticas de payout (frequência, mínimos, métodos de pagamento).

Profit Split / Divisão de Lucros

Porcentagem dos lucros que cabe a você como trader. Por exemplo, um profit split de 80/20 significa que você recebe 80% dos lucros e a prop firm fica com 20%.

Reset / Reinício

Opção que algumas prop firms oferecem para reiniciar a sua avaliação caso falhe, geralmente por um custo menor do que comprar uma nova conta. Seu progresso volta ao zero.

Simulated Account / Conta Simulada

Conta que replica as condições do mercado real, mas sem capital real em risco. A maioria das prop firms de futuros opera com contas simuladas mesmo depois de estar "financiado".

Scaling Plan / Plano de Escalada

Programa que permite aumentar o tamanho da sua conta e a quantidade de contratos que você pode operar à medida que demonstra consistência e rentabilidade.

Gestão de Risco

Drawdown / Redução de Capital

Diminuição do valor da sua conta a partir do seu ponto máximo. É uma medida crítica que as prop firms monitoram constantemente.

Trailing Drawdown / Drawdown Móvel

Tipo de drawdown que sobe junto com seus lucros, mas nunca desce. Se sua conta crescer de $50.000 para $51.000, seu limite de drawdown sobe proporcionalmente.

EOD Drawdown / Drawdown no Fechamento

Drawdown calculado ao final do dia de trading (End of Day). Só é atualizado quando você fecha posições, não em tempo real durante as operações.

Intraday Drawdown / Drawdown Intradiário

Drawdown calculado em tempo real durante a sessão de trading. Mais restritivo que o EOD porque leva em conta perdas não realizadas.

Static Drawdown / Drawdown Estático

Drawdown que não se move. Se o seu limite máximo de perda é $2.500, sempre será $2.500 independentemente de quanto você ganhe. É o tipo mais favorável para o trader.

Daily Loss Limit / Limite de Perda Diária

Valor máximo que você pode perder em um único dia de trading. Exceder esse limite geralmente resulta em violação das regras.

Max Loss / Perda Máxima

Valor máximo total que você pode perder antes de perder sua conta. Também conhecido como "maximum drawdown" ou "trailing threshold".

Profit Target / Objetivo de Lucro

Meta de lucro que você deve atingir para passar uma avaliação ou se qualificar para um payout. Por exemplo, atingir $3.000 de lucro para passar o challenge.

Consistency Rule / Regra de Consistência

Requisito de que nenhum dia represente mais de certa porcentagem do seu lucro total. Busca evitar que você passe a avaliação com um único dia de sorte.

Minimum Trading Days / Dias Mínimos de Trading

Número mínimo de dias que você deve operar para completar uma avaliação ou se qualificar para payout. Estimula a consistência em vez de resultados rápidos.

Futuros e Contratos

Futures / Futuros

Contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar (ou o vendedor a vender) um ativo em uma data futura a um preço predeterminado. São derivativos altamente líquidos e alavancados.

Contract / Contrato

Unidade padrão de trading em futuros. Cada instrumento tem especificações de contrato diferentes (tamanho, valor do tick, horários, etc.).

Standard Contract / Contrato Padrão

Tamanho completo de um contrato de futuros. Por exemplo, um contrato ES padrão representa $50 por ponto do S&P 500.

Mini Contract / Contrato Mini

Versão reduzida do contrato padrão, tipicamente 1/5 do tamanho. Os E-mini são os mais populares em futuros de índices.

Micro Contract / Contrato Micro

Versão ainda menor, tipicamente 1/10 do mini ou 1/50 do padrão. Ideal para traders com contas pequenas ou para gestão de risco precisa.

Tick

Movimento mínimo de preço que um instrumento pode fazer. Por exemplo, no ES o tick mínimo é 0,25 pontos.

Tick Value / Valor do Tick

Valor monetário de um tick. No ES, um tick (0,25 pontos) vale $12,50 por contrato. No MES (micro), vale $1,25.

Point / Ponto

Unidade de medida de preço. Um ponto no ES equivale a 4 ticks ($50). Não confundir com tick.

Lot / Lote

Termo alternativo para contrato. "Operar 2 lotes" significa operar 2 contratos.

Margin / Margem

Valor exigido como garantia para abrir uma posição. Em futuros, a margem é uma fração do valor total do contrato.

Intraday Margin / Margem Intradiária

Margem reduzida exigida para posições que são fechadas no mesmo dia. Geralmente muito menor do que a margem overnight.

Overnight Margin / Margem Overnight

Margem exigida para manter posições abertas fora do horário regular de mercado. Significativamente maior do que a intradiária.

Leverage / Alavancagem

Capacidade de controlar posições maiores com menos capital. Os futuros são instrumentos inerentemente alavancados.

Notional Value / Valor Nocional

Valor total do contrato em dólares. Por exemplo, se o ES está em 5.000 pontos, o valor nocional é $250.000 (5.000 × $50).

Instrumentos Populares

ES (E-mini S&P 500)

Contrato de futuros sobre o índice S&P 500. Um dos instrumentos mais líquidos do mundo. Tick: 0,25 pontos ($12,50).

MES (Micro E-mini S&P 500)

Versão micro do ES. 1/10 do tamanho. Tick: 0,25 pontos ($1,25). Ideal para contas pequenas.

NQ (E-mini Nasdaq 100)

Contrato de futuros sobre o índice Nasdaq 100. Mais volátil que o ES. Tick: 0,25 pontos ($5,00).

MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)

Versão micro do NQ. 1/10 do tamanho. Tick: 0,25 pontos ($0,50).

YM (E-mini Dow)

Contrato de futuros sobre o Dow Jones Industrial Average. Tick: 1 ponto ($5,00).

MYM (Micro E-mini Dow)

Versão micro do YM. Tick: 1 ponto ($0,50).

RTY (E-mini Russell 2000)

Contrato de futuros sobre o índice Russell 2000 de pequena capitalização. Tick: 0,1 pontos ($5,00).

M2K (Micro E-mini Russell 2000)

Versão micro do RTY. Tick: 0,1 pontos ($0,50).

CL (Crude Oil / Petróleo Bruto)

Contrato de futuros sobre petróleo bruto WTI. Muito volátil. Tick: 0,01 ($10,00 por contrato).

MCL (Micro Crude Oil)

Versão micro do CL. 1/10 do tamanho. Tick: 0,01 ($1,00).

GC (Gold / Ouro)

Contrato de futuros sobre ouro. Tick: 0,10 ($10,00 por contrato de 100 onças).

MGC (Micro Gold)

Versão micro do GC. Tick: 0,10 ($1,00 por contrato de 10 onças).

SI (Silver / Prata)

Contrato de futuros sobre prata. Tick: 0,005 ($25,00 por contrato de 5.000 onças).

ZB (30-Year Treasury Bond)

Contrato de futuros sobre títulos do Tesouro de 30 anos. Popular para trading de taxas de juros.

6E (Euro FX)

Contrato de futuros sobre o par EUR/USD. Tick: 0,00005 ($6,25).

Terminologia Geral de Trading

Long / Comprado

Posição de compra. Você aposta que o preço vai subir. "Ficar comprado" significa ter uma posição de compra aberta.

Short / Vendido

Posição de venda. Você aposta que o preço vai cair. Em futuros você pode vender a descoberto tão facilmente quanto comprar.

Entry / Entrada

Ponto onde você abre uma posição. O preço de entrada determina seu ponto de referência para lucros e perdas.

Exit / Saída

Ponto onde você fecha uma posição. Pode ser com lucro (take profit), com perda (stop loss), ou no equilíbrio (break-even).

Stop Loss

Ordem que fecha automaticamente sua posição quando o preço atinge um nível de perda predeterminado. Ferramenta essencial de gestão de risco.

Take Profit / Target

Ordem que fecha automaticamente sua posição quando ela atinge um nível de lucro predeterminado.

Break-even

Ponto onde a sua operação não tem nem lucro nem perda. "Mover o stop para break-even" significa ajustar o stop loss ao preço de entrada.

Risk/Reward Ratio / Razão Risco/Retorno

Relação entre o que você arrisca e o que busca ganhar. Um R:R de 1:2 significa arriscar $100 para ganhar $200.

R (Unidade de Risco)

Medida padrão baseada no seu risco por operação. Se você arrisca $100 e ganha $300, você ganhou 3R.

Position Sizing / Tamanho de Posição

Determinar quantos contratos operar com base no seu capital e tolerância ao risco. Crucial para a gestão de risco.

Scaling In / Entrada Escalonada

Abrir uma posição gradualmente em vez de tudo de uma vez. Permite fazer a média do preço de entrada.

Scaling Out / Saída Escalonada

Fechar uma posição gradualmente, realizando lucros parciais enquanto deixa o restante correr.

Averaging Down

Adicionar a uma posição perdedora para melhorar o preço médio. Estratégia arriscada, não recomendada para traders iniciantes.

Estilos de Trading

Scalping

Estilo de trading de curtíssimo prazo. Operações duram segundos a minutos, buscando capturar pequenos movimentos.

Day Trading

Trading intradiário. Todas as posições são abertas e fechadas no mesmo dia. Sem exposição overnight.

Swing Trading

Manter posições por dias ou semanas para capturar movimentos maiores. Requer margem overnight.

Position Trading

Manter posições por semanas ou meses. Mais próximo de investimento do que de trading ativo.

News Trading

Operar com base em eventos noticiosos e dados econômicos. Requer rapidez e entendimento do impacto das notícias.

Algorithmic Trading / Trading Algorítmico

Uso de programas automatizados para executar operações. Também conhecido como algo trading ou trading automático.

Análise e Mercado

Price Action / Ação do Preço

Análise baseada exclusivamente no movimento do preço, sem indicadores. Inclui padrões de candles, níveis-chave e estrutura de mercado.

Support / Suporte

Nível de preço onde historicamente o mercado encontrou compradores e se recuperou para cima.

Resistance / Resistência

Nível de preço onde historicamente o mercado encontrou vendedores e reverteu para baixo.

Trend / Tendência

Direção geral do mercado. Pode ser de alta (uptrend), de baixa (downtrend) ou lateral (sideways/range).

Breakout / Rompimento

Quando o preço atravessa um nível significativo de suporte ou resistência com convicção.

Pullback / Retração

Movimento temporário contra a tendência principal. Oportunidade potencial para entrar na direção da tendência.

Consolidation / Consolidação

Período em que o preço se move lateralmente em uma faixa estreita. Tipicamente precede um rompimento.

Volume / Volume

Quantidade de contratos negociados em um período. Alto volume confirma movimentos; baixo volume sugere fraqueza.

Volatility / Volatilidade

Medida de quanto o preço flutua. Alta volatilidade significa movimentos grandes e rápidos.

Gap / Lacuna

Espaço vazio entre o fechamento de uma sessão e a abertura da seguinte. Os gaps frequentemente atuam como imãs de preço.

Session / Sessão

Período de trading definido. As sessões principais são Ásia, Londres e Nova York, cada uma com características únicas.

RTH (Regular Trading Hours)

Horário regular de mercado. Para futuros de índices dos EUA, tipicamente das 9h30 às 16h ET.

ETH (Extended Trading Hours) / Globex

Horário estendido de trading. Os futuros operam quase 24/5, mas a maior liquidez está no RTH.

Opening Range

Faixa de preços estabelecida nos primeiros minutos da sessão. Muitas estratégias usam essa faixa como referência.

VWAP (Volume Weighted Average Price)

Preço médio ponderado por volume. Indica o preço "justo" do dia e atua como suporte/resistência dinâmico.

Plataformas e Execução

Order Types / Tipos de Ordens

Market Order / Ordem a Mercado: Executada imediatamente ao melhor preço disponível. Garante a execução, mas não o preço.

Limit Order / Ordem Limitada: Só é executada ao preço especificado ou melhor. Garante o preço, mas não a execução.

Stop Order / Ordem Stop: Vira ordem a mercado quando o preço atinge o nível especificado. Usada para stop losses.

Stop Limit Order: Vira ordem limitada (não a mercado) quando ativada. Mais controle, mas risco de não execução.

Fill / Execução

Quando a sua ordem é completada. "Got filled" significa que a sua ordem foi executada.

Partial Fill / Execução Parcial

Quando apenas parte da sua ordem é executada. Mais comum com ordens limitadas de grande tamanho.

Slippage / Derrapagem

Diferença entre o preço esperado e o preço real de execução. Ocorre em mercados rápidos ou com pouca liquidez.

Spread

Diferença entre o melhor preço de compra (bid) e o melhor preço de venda (ask). Mercados líquidos têm spreads pequenos.

Bid

O preço mais alto que alguém está disposto a pagar. Se você vende, obtém o preço bid.

Ask / Offer

O preço mais baixo ao qual alguém está disposto a vender. Se você compra, paga o preço ask.

DOM (Depth of Market) / Profundidade de Mercado

Ferramenta que mostra todas as ordens de compra e venda pendentes em diferentes níveis de preço. Também chamado de "Level 2" ou "Order Book".

Tape / Time & Sales

Registro em tempo real de todas as transações executadas, mostrando preço, tamanho e horário.

Bracket Order

Ordem que automaticamente coloca stop loss e take profit ao mesmo tempo que a entrada.

OCO (One Cancels Other)

Duas ordens vinculadas onde a execução de uma cancela automaticamente a outra.

Trading Simulado e Preparação

Paper Trading / Trading Simulado

Praticar trading sem dinheiro real. Essencial para desenvolver habilidades antes de arriscar capital.

Sim Account / Conta de Simulação

Conta que replica condições de mercado real, mas com dinheiro fictício.

Backtesting

Testar uma estratégia usando dados históricos para avaliar como ela teria funcionado.

Forward Testing

Testar uma estratégia em tempo real (geralmente em simulação) para validar os resultados do backtesting.

Trading Journal / Diário de Trading

Registro detalhado de todas as suas operações. Ferramenta fundamental para melhorar e encontrar padrões no seu trading.

Trading Plan

Documento que define sua estratégia, regras de entrada/saída, gestão de risco e rotinas. Operar sem plano é apostar.

Métricas de Desempenho

Win Rate / Taxa de Acerto

Porcentagem de operações vencedoras. 50% significa que você ganha metade das operações.

Average Win / Ganho Médio

Valor médio que você ganha nas operações vencedoras.

Average Loss / Perda Média

Valor médio que você perde nas operações perdedoras.

Expectancy / Esperança Matemática

Ganho médio esperado por operação, considerando win rate e tamanho médio de ganhos/perdas.

Profit Factor

Lucros brutos divididos por perdas brutas. Um profit factor de 2 significa que você ganha $2 para cada $1 que perde.

Sharpe Ratio

Medida de retorno ajustado por risco. Quanto maior, melhor. Considera a volatilidade dos seus resultados.

Maximum Drawdown

A maior perda desde um pico até um vale na sua curva de equity. Mede o pior cenário histórico.

Psicologia do Trading

FOMO (Fear Of Missing Out)

Medo de perder uma oportunidade. Leva a entrar em operações sem setup válido ou a perseguir o preço.

Revenge Trading

Operar impulsivamente após uma perda tentando recuperar rapidamente. Geralmente leva a perdas maiores.

Tilt

Estado emocional alterado em que você toma decisões irracionais. Termo originado no poker.

Overtrading

Operar em excesso, seja em número de operações ou em tamanho de posição. Frequentemente resultado de FOMO ou revenge trading.

Analysis Paralysis

Incapacidade de agir por excesso de análise. Sempre há mais informações, mas em algum momento você precisa decidir.

Discipline / Disciplina

Capacidade de seguir seu plano de trading de forma consistente, sem se deixar levar pelas emoções.

Edge / Vantagem

A vantagem estatística que a sua estratégia tem sobre o mercado. Sem edge, você está apostando.

Conclusão

Dominar esse vocabulário é o primeiro passo para se tornar um trader profissional. Não apenas vai te ajudar a entender melhor as regras das prop firms e as dinâmicas do mercado, mas também vai te permitir aprender mais rápido com outros recursos educativos e se comunicar de forma eficaz com a comunidade de traders.

Dica: Salve esta página nos seus favoritos e consulte-a sempre que encontrar um termo que não lembre. Com o tempo, todo esse vocabulário vai se tornar algo natural.

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