Vocabulario de Trading Financiado: Guía Completa de Términos

El mundo del trading financiado tiene su propio lenguaje. Dominar esta terminología no solo te ayudará a entender mejor las reglas de las prop firms, sino que también te permitirá comunicarte efectivamente con otros traders y tomar decisiones más informadas.

En esta guía completa, hemos recopilado todos los términos que necesitas conocer, organizados por categorías para facilitar tu aprendizaje.

Prop Firms y Evaluaciones

Challenge / Evaluación

Prueba que debes superar para demostrar tus habilidades de trading antes de acceder a una cuenta financiada. Típicamente incluye objetivos de ganancias y límites de pérdida que debes respetar durante un período determinado.

Combine

Término usado principalmente por Topstep para referirse a su proceso de evaluación. Funciona igual que un challenge: debes alcanzar objetivos mientras respetas las reglas de riesgo.

Evaluation Phase / Fase de Evaluación

Período durante el cual tu trading es evaluado. Algunas prop firms tienen una fase (1-step), otras tienen dos fases (2-step), y cada fase tiene sus propios objetivos.

Funded Account / Cuenta Financiada

Cuenta de trading que recibes después de pasar la evaluación. Operas con capital de la prop firm y recibes un porcentaje de las ganancias que generes.

Instant Funding / Cuenta Directa

Modelo de prop firm donde accedes directamente a una cuenta financiada sin necesidad de pasar una evaluación previa. Generalmente tiene reglas más estrictas o mayor costo inicial.

Payout / Retiro

Proceso de retirar las ganancias generadas en tu cuenta financiada. Cada prop firm tiene sus propias políticas de payout (frecuencia, mínimos, métodos de pago).

Profit Split / División de Beneficios

Porcentaje de las ganancias que te corresponde como trader. Por ejemplo, un profit split de 80/20 significa que recibes el 80% de las ganancias y la prop firm se queda con el 20%.

Reset / Reinicio

Opción que ofrecen algunas prop firms para reiniciar tu evaluación si la fallas, generalmente por un costo menor que comprar una nueva cuenta. Tu progreso vuelve a cero.

Simulated Account / Cuenta Simulada

Cuenta que replica las condiciones del mercado real pero sin capital real en riesgo. La mayoría de prop firms de futuros operan con cuentas simuladas incluso después de estar "financiado".

Scaling Plan / Plan de Escalado

Programa que permite aumentar el tamaño de tu cuenta y la cantidad de contratos que puedes operar a medida que demuestras consistencia y rentabilidad.

Gestión de Riesgo

Drawdown / Reducción de Capital

Disminución del valor de tu cuenta desde su punto máximo. Es una medida crítica que las prop firms monitorean constantemente.

Trailing Drawdown / Drawdown Móvil

Tipo de drawdown que se mueve hacia arriba con tus ganancias pero nunca baja. Si tu cuenta crece de $50,000 a $51,000, tu límite de drawdown sube proporcionalmente.

EOD Drawdown / Drawdown al Cierre

Drawdown que se calcula al final del día de trading (End of Day). Solo se actualiza cuando cierras posiciones, no en tiempo real durante las operaciones.

Intraday Drawdown / Drawdown Intradía

Drawdown que se calcula en tiempo real durante la sesión de trading. Más restrictivo que el EOD porque cuenta las pérdidas no realizadas.

Static Drawdown / Drawdown Estático

Drawdown que no se mueve. Si tu límite máximo de pérdida es $2,500, siempre será $2,500 sin importar cuánto ganes. Es el tipo más favorable para el trader.

Daily Loss Limit / Límite de Pérdida Diaria

Cantidad máxima que puedes perder en un solo día de trading. Exceder este límite generalmente resulta en violación de reglas.

Max Loss / Pérdida Máxima

Cantidad máxima total que puedes perder antes de perder tu cuenta. También conocido como "maximum drawdown" o "trailing threshold".

Profit Target / Objetivo de Ganancias

Meta de beneficios que debes alcanzar para pasar una evaluación o calificar para un payout. Por ejemplo, alcanzar $3,000 de ganancia para pasar el challenge.

Consistency Rule / Regla de Consistencia

Requisito de que ningún día represente más de cierto porcentaje de tus ganancias totales. Busca evitar que pases la evaluación con un solo día de suerte.

Minimum Trading Days / Días Mínimos de Trading

Número mínimo de días que debes operar para completar una evaluación o calificar para payout. Fomenta la consistencia sobre los resultados rápidos.

Futuros y Contratos

Futures / Futuros

Contratos financieros que obligan al comprador a comprar (o al vendedor a vender) un activo en una fecha futura a un precio predeterminado. Son derivados altamente líquidos y apalancados.

Contract / Contrato

Unidad estándar de trading en futuros. Cada instrumento tiene especificaciones de contrato diferentes (tamaño, valor del tick, horarios, etc.).

Standard Contract / Contrato Estándar

Tamaño completo de un contrato de futuros. Por ejemplo, un contrato ES estándar representa $50 por punto del S&P 500.

Mini Contract / Contrato Mini

Versión reducida del contrato estándar, típicamente 1/5 del tamaño. Los E-mini son los más populares en futuros de índices.

Micro Contract / Contrato Micro

Versión aún más pequeña, típicamente 1/10 del mini o 1/50 del estándar. Ideal para traders con cuentas pequeñas o para gestión de riesgo precisa.

Tick

Movimiento mínimo de precio que puede hacer un instrumento. Por ejemplo, en ES el tick mínimo es 0.25 puntos.

Tick Value / Valor del Tick

Valor monetario de un tick. En ES, un tick (0.25 puntos) vale $12.50 por contrato. En MES (micro), vale $1.25.

Point / Punto

Unidad de medida de precio. Un punto en ES equivale a 4 ticks ($50). No confundir con tick.

Lot / Lote

Término alternativo para contrato. "Operar 2 lotes" significa operar 2 contratos.

Margin / Margen

Cantidad de dinero requerida como garantía para abrir una posición. En futuros, el margen es una fracción del valor total del contrato.

Intraday Margin / Margen Intradía

Margen reducido requerido para posiciones que se cierran el mismo día. Generalmente mucho menor que el margen overnight.

Overnight Margin / Margen Nocturno

Margen requerido para mantener posiciones abiertas fuera del horario regular de mercado. Significativamente mayor que el intradía.

Leverage / Apalancamiento

Capacidad de controlar posiciones mayores con menos capital. Los futuros son instrumentos inherentemente apalancados.

Notional Value / Valor Nocional

Valor total del contrato en dólares. Por ejemplo, si ES está en 5000 puntos, el valor nocional es $250,000 (5000 × $50).

Instrumentos Populares

ES (E-mini S&P 500)

Contrato de futuros sobre el índice S&P 500. Uno de los instrumentos más líquidos del mundo. Tick: 0.25 puntos ($12.50).

MES (Micro E-mini S&P 500)

Versión micro del ES. 1/10 del tamaño. Tick: 0.25 puntos ($1.25). Ideal para cuentas pequeñas.

NQ (E-mini Nasdaq 100)

Contrato de futuros sobre el índice Nasdaq 100. Más volátil que ES. Tick: 0.25 puntos ($5.00).

MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)

Versión micro del NQ. 1/10 del tamaño. Tick: 0.25 puntos ($0.50).

YM (E-mini Dow)

Contrato de futuros sobre el Dow Jones Industrial Average. Tick: 1 punto ($5.00).

MYM (Micro E-mini Dow)

Versión micro del YM. Tick: 1 punto ($0.50).

RTY (E-mini Russell 2000)

Contrato de futuros sobre el índice Russell 2000 de pequeña capitalización. Tick: 0.1 puntos ($5.00).

M2K (Micro E-mini Russell 2000)

Versión micro del RTY. Tick: 0.1 puntos ($0.50).

CL (Crude Oil / Petróleo Crudo)

Contrato de futuros sobre petróleo crudo WTI. Muy volátil. Tick: 0.01 ($10.00 por contrato).

MCL (Micro Crude Oil)

Versión micro de CL. 1/10 del tamaño. Tick: 0.01 ($1.00).

GC (Gold / Oro)

Contrato de futuros sobre oro. Tick: 0.10 ($10.00 por contrato de 100 onzas).

MGC (Micro Gold)

Versión micro de GC. Tick: 0.10 ($1.00 por contrato de 10 onzas).

SI (Silver / Plata)

Contrato de futuros sobre plata. Tick: 0.005 ($25.00 por contrato de 5,000 onzas).

ZB (30-Year Treasury Bond)

Contrato de futuros sobre bonos del Tesoro a 30 años. Popular para trading de tasas de interés.

6E (Euro FX)

Contrato de futuros sobre el par EUR/USD. Tick: 0.00005 ($6.25).

Terminología General de Trading

Long / Largo

Posición de compra. Apuestas a que el precio subirá. "Ir largo" o "estar largo" significa tener una posición de compra abierta.

Short / Corto

Posición de venta. Apuestas a que el precio bajará. En futuros puedes ir corto tan fácilmente como ir largo.

Entry / Entrada

Punto donde abres una posición. El precio de entrada determina tu punto de referencia para ganancias y pérdidas.

Exit / Salida

Punto donde cierras una posición. Puede ser con ganancia (take profit), con pérdida (stop loss), o en equilibrio (break-even).

Stop Loss

Orden que cierra automáticamente tu posición cuando el precio alcanza un nivel de pérdida predeterminado. Herramienta esencial de gestión de riesgo.

Take Profit / Target

Orden que cierra automáticamente tu posición cuando alcanza un nivel de ganancia predeterminado.

Break-even

Punto donde tu operación no tiene ni ganancia ni pérdida. "Mover el stop a break-even" significa ajustar el stop loss al precio de entrada.

Risk/Reward Ratio / Ratio Riesgo/Beneficio

Relación entre lo que arriesgas y lo que buscas ganar. Un R:R de 1:2 significa arriesgar $100 para ganar $200.

R (Unidad de Riesgo)

Medida estándar basada en tu riesgo por operación. Si arriesgas $100 y ganas $300, ganaste 3R.

Position Sizing / Tamaño de Posición

Determinar cuántos contratos operar basándote en tu capital y tolerancia al riesgo. Crucial para la gestión de riesgo.

Scaling In / Entrar Escalonado

Abrir una posición gradualmente en vez de todo de una vez. Permite promediar el precio de entrada.

Scaling Out / Salir Escalonado

Cerrar una posición gradualmente, tomando ganancias parciales mientras dejas correr el resto.

Averaging Down

Añadir a una posición perdedora para mejorar el precio promedio. Estrategia arriesgada no recomendada para traders nuevos.

Estilos de Trading

Scalping

Estilo de trading ultra-corto plazo. Operaciones duran segundos a minutos, buscando capturar pequeños movimientos.

Day Trading

Trading intradía. Todas las posiciones se abren y cierran el mismo día. No hay exposición overnight.

Swing Trading

Mantener posiciones por días o semanas para capturar movimientos más grandes. Requiere margen overnight.

Position Trading

Mantener posiciones por semanas o meses. Más cercano a inversión que a trading activo.

News Trading

Operar basándose en eventos noticiosos y datos económicos. Requiere rapidez y entendimiento del impacto de las noticias.

Algorithmic Trading / Trading Algorítmico

Uso de programas automatizados para ejecutar operaciones. También conocido como algo trading o trading automático.

Análisis y Mercado

Price Action / Acción del Precio

Análisis basado únicamente en el movimiento del precio, sin indicadores. Incluye patrones de velas, niveles clave, y estructura de mercado.

Support / Soporte

Nivel de precio donde históricamente el mercado ha encontrado compradores y rebotado hacia arriba.

Resistance / Resistencia

Nivel de precio donde históricamente el mercado ha encontrado vendedores y rebotado hacia abajo.

Trend / Tendencia

Dirección general del mercado. Puede ser alcista (uptrend), bajista (downtrend), o lateral (sideways/range).

Breakout / Ruptura

Cuando el precio atraviesa un nivel significativo de soporte o resistencia con convicción.

Pullback / Retroceso

Movimiento temporal en contra de la tendencia principal. Oportunidad potencial para entrar en dirección de la tendencia.

Consolidation / Consolidación

Período donde el precio se mueve lateralmente en un rango estrecho. Típicamente precede a un breakout.

Volume / Volumen

Cantidad de contratos negociados en un período. Alto volumen confirma movimientos; bajo volumen sugiere debilidad.

Volatility / Volatilidad

Medida de cuánto fluctúa el precio. Alta volatilidad significa movimientos grandes y rápidos.

Gap / Hueco

Espacio vacío entre el cierre de una sesión y la apertura de la siguiente. Los gaps a menudo actúan como imanes de precio.

Session / Sesión

Período de trading definido. Las sesiones principales son Asia, Londres, y Nueva York, cada una con características únicas.

RTH (Regular Trading Hours)

Horario regular de mercado. Para futuros de índices de EE.UU., típicamente 9:30 AM - 4:00 PM ET.

ETH (Extended Trading Hours) / Globex

Horario extendido de trading. Los futuros operan casi 24/5, pero la mayor liquidez está en RTH.

Opening Range

Rango de precios establecido en los primeros minutos de la sesión. Muchas estrategias usan este rango como referencia.

VWAP (Volume Weighted Average Price)

Precio promedio ponderado por volumen. Indica el precio "justo" del día y actúa como soporte/resistencia dinámico.

Plataformas y Ejecución

Order Types / Tipos de Órdenes

Market Order / Orden de Mercado: Se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible. Garantiza ejecución pero no el precio.

Limit Order / Orden Límite: Solo se ejecuta al precio especificado o mejor. Garantiza el precio pero no la ejecución.

Stop Order / Orden Stop: Se convierte en orden de mercado cuando el precio alcanza el nivel especificado. Usado para stop losses.

Stop Limit Order: Se convierte en orden límite (no mercado) cuando se activa. Más control pero riesgo de no ejecución.

Fill / Ejecución

Cuando tu orden se completa. "Got filled" significa que tu orden fue ejecutada.

Partial Fill / Ejecución Parcial

Cuando solo parte de tu orden se ejecuta. Más común con órdenes límite grandes.

Slippage / Deslizamiento

Diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución. Ocurre en mercados rápidos o con poca liquidez.

Spread

Diferencia entre el mejor precio de compra (bid) y el mejor precio de venta (ask). Mercados líquidos tienen spreads pequeños.

Bid

El precio más alto que alguien está dispuesto a pagar. Si vendes, obtienes el precio bid.

Ask / Offer

El precio más bajo al que alguien está dispuesto a vender. Si compras, pagas el precio ask.

DOM (Depth of Market) / Profundidad de Mercado

Herramienta que muestra todas las órdenes de compra y venta pendientes a diferentes niveles de precio. También llamado "Level 2" o "Order Book".

Tape / Time & Sales

Registro en tiempo real de todas las transacciones ejecutadas, mostrando precio, tamaño y hora.

Bracket Order

Orden que automáticamente coloca stop loss y take profit al mismo tiempo que tu entrada.

OCO (One Cancels Other)

Dos órdenes vinculadas donde la ejecución de una cancela automáticamente la otra.

Trading Simulado y Preparación

Paper Trading / Trading Simulado

Practicar trading sin dinero real. Esencial para desarrollar habilidades antes de arriesgar capital.

Sim Account / Cuenta de Simulación

Cuenta que replica condiciones de mercado real pero con dinero ficticio.

Backtesting

Probar una estrategia usando datos históricos para evaluar cómo habría funcionado.

Forward Testing

Probar una estrategia en tiempo real (generalmente en simulación) para validar resultados de backtesting.

Trading Journal / Diario de Trading

Registro detallado de todas tus operaciones. Herramienta fundamental para mejorar y encontrar patrones en tu trading.

Trading Plan

Documento que define tu estrategia, reglas de entrada/salida, gestión de riesgo, y rutinas. Operar sin plan es apostar.

Métricas de Rendimiento

Win Rate / Tasa de Acierto

Porcentaje de operaciones ganadoras. 50% significa que ganas la mitad de las operaciones.

Average Win / Ganancia Promedio

Cantidad promedio que ganas en operaciones ganadoras.

Average Loss / Pérdida Promedio

Cantidad promedio que pierdes en operaciones perdedoras.

Expectancy / Esperanza Matemática

Ganancia promedio esperada por operación considerando win rate y tamaño promedio de ganancias/pérdidas.

Profit Factor

Ganancias brutas divididas por pérdidas brutas. Un profit factor de 2 significa que ganas $2 por cada $1 que pierdes.

Sharpe Ratio

Medida de retorno ajustado por riesgo. Mayor es mejor. Considera la volatilidad de tus resultados.

Maximum Drawdown

La mayor pérdida desde un pico hasta un valle en tu curva de equity. Mide el peor escenario histórico.

Psicología del Trading

FOMO (Fear Of Missing Out)

Miedo a perderse una oportunidad. Lleva a entrar en operaciones sin setup válido o perseguir el precio.

Revenge Trading

Operar impulsivamente después de una pérdida intentando recuperar rápidamente. Generalmente lleva a pérdidas mayores.

Tilt

Estado emocional alterado donde tomas decisiones irracionales. Término originado en el poker.

Overtrading

Operar en exceso, ya sea por número de operaciones o por tamaño de posición. A menudo resultado de FOMO o revenge trading.

Analysis Paralysis

Incapacidad de actuar por exceso de análisis. Siempre hay más información, pero en algún momento debes decidir.

Discipline / Disciplina

Capacidad de seguir tu plan de trading consistentemente, sin dejarte llevar por emociones.

Edge / Ventaja

La ventaja estadística que tu estrategia tiene sobre el mercado. Sin edge, estás apostando.

Conclusión

Dominar este vocabulario es el primer paso para convertirte en un trader profesional. No solo te ayudará a entender mejor las reglas de las prop firms y las dinámicas del mercado, sino que también te permitirá aprender más rápido de otros recursos educativos y comunicarte efectivamente con la comunidad de traders.

Tip: Guarda esta página en tus favoritos y consúltala cada vez que encuentres un término que no recuerdes. Con el tiempo, todo este vocabulario se volverá segunda naturaleza.

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